在低利率环境下，香港保障产物的高报告率眩惑着越来越多的投资者。近期，蚂蚁银行、PAO Bank等持牌数字银行纷纷进军保障商场，分销险企的储蓄险、东谈主寿险等高收益产物。

天然银保互助在香港保障商场并非极新事物，但商场份额长久受限。部分商场不雅察东谈主士期待，领有内地互联网布景的数字银行或者凭借其技能上风和数字化运营警戒，推动香港保障销售模式向更高效的数字化转型。

关联词，这一业务模式仍濒临多重挑战。一方面，香港数字银行广泛濒临客户增长放缓、活跃度不及的窘境；另一方面，尽管数字银行试图以互联网模式校正传统保障销售生态，但受制于复杂的金融监管要求及产物特色，短期内难以撼动以线下代理东谈主为主导的商场款式。

互联网总共字银行加快布局港险

“定存3年4.1%，网上也能买港险。”香港保障代理东谈主陈多（假名）近期在内地酬酢媒体扩充万通保障的稳得利储蓄琢磨，声称通过支付宝香港进口购买该产物，期满报告可达112.8%。不外，陈多向记者强调，该琢磨要求投保东谈主必须亲赴香港，通过蚂蚁银行开户才气完成购买。

这一表象折射出互联网总共字银行加快布局香港保障商场的趋势。2025年3月初，PAO Bank文告取得香港保监局颁发的保障代理机构派司，并与祥瑞香港及富卫诀别签署策略互助合同，负责进军保障业务，同期提供一般保障及东谈主寿保障。2024年底，蚂蚁银行香港文告进军保障金融科技商场，与万通保障海外达成互助，通过AlipayHK小步伐为用户提供线上投保事业。

值得珍惜的是，部分数字银举止霸占商场份额推出千般产物优惠。例如，官网高慢，PAO Bank集合推出某款储蓄琢磨，锁定8年，保证报告率可高至4.70%。字据扩充信息，蚂蚁银行与万通此前集合推出加倍省心100%保费回赠偶然保障琢磨、加全护晓100%保费回赠癌症保障琢磨，那时部分投保者可享首年4个月保费扣头优惠。

香港金融责罚局官网高慢，当前共有8家持牌数字银行，诀别为众安银行、天星银行、WeLab银行、Livi银行、Mox银行、蚂蚁银行、PAO Bank和富融银行。其中有半数已涉足保障销售。

这些银行多具有内地互联网布景。例如，众安银行的股东包括众何在线、百仕达等，是2019年在香港试运营的首派系字银行；Livi银行是京东数科、中国银行（香港）和怡和集团的合股企业；PAO Bank是陆金所控股的全资子公司，于2020年6月启动试点，陆金所是祥瑞系贫窭公司；蚂蚁银行则为蚂蚁海外旗下全资子公司。

关于互联网总共字银行开展保障销售的区域限制，业内一直高度护理。第一财经记者实地拜访发现，这些数字银行在推行操作中大多严格施行地域限制章程。

以蚂蚁银举止例，天然内地用户不错通过支付宝搜索到其小步伐，但在开户法子系统会自动按捺未在香港境内的央求者。字据蚂蚁银行官网表现的条件，开户事业当前仅面向18至70岁的香港住户灵通。在保障销售方面，蚂蚁银行明确示意其仅算作万通保障在香港地区的分销代理商，且销售范围严格限制在香港相配行政区内。众安银行相似要求开户者提供香港身份证及住址评释，从技能上确保业务开展的合规性。

为何纷纷进军港险商场

互联网巨头聘任借谈数字银行进军港险商场，背后最平直的能源在于香港商场保障的火热。据香港保监局表现，2023年，内地住户赴港投保的东谈主寿保障新增保费达590亿港元，同比飙升逾27倍。2024年，内地住户赴港购险的保费增速虽有所放缓，但完好意思鸿沟仍然较大，内地住户在香港投保的新单保费达628亿港元，同比增长超6%。

2025年，内地客户赴港投保亦出现多轮海潮。据多位保障牙东谈主涌现，由于7月1日分成险演示利率上限从7%下调至6.5%，6月中下旬启动，内地客户赴港投险再次迎来一波飞扬。尤其是近两周，签单室齐得提前预约，缴费处更是再次排起长龙，业务办理基本齐没停过。

银保渠谈算作港险销售的贫窭渠谈之一，近期也较为火热。在这一布景下，数字银行发力港险业务亦存在一定商场基础。

（图片开首：香港金融监管局）

更关节的是，数字银行在资格爆发期后，由于业务种类单一等问题正堕入客户活跃度低、进款增速低、商场占比低的“三低”窘境。

香港策略商榷公司Quinlan and Associates的讲解指出，2023年上半年，香港数字银行共领有210万客户。关联词，客户群增长逐年放缓，2021年同比增长200%，到2022年至2023年上半年时辰仅增长了28%。

据香港金管局发布的《凭空银行检查讲解》，8家凭空银行在2023年共亏欠约29.9亿港元，较2022年亏欠收窄约12%。死心当前，多数凭空银行仍未终了盈利，仅单家凭空银行终了单月盈利。

北京市社会科学院副辩论员王鹏合计，香港凭空银行盈利难主如果因为前期参加较大，相配是信息科技系统的搭建需要多量资金和技能东谈主才，而客户数目和业务鸿沟尚未达到足以复古盈利的水平；同期，凭空银行在运营过程中受到严格的规矩政策限制，这些章程在一定进度上加多了凭空银行的运营本钱和合规难度；此外，公众对其分解度仍然不及，部分公众对凭空银行的安全性持怀疑作风，这影响了其业务的拓展和客户数目的增长。

又名港险不雅察东谈主士指出，香港数字银行在自己业务增长乏力、客户活跃度偏低的大环境下，以保障等新金融事业为捏手，一定进度上或可终了收入结构多元化，改变当前的营收困局。

暂难重塑行业款式

香港的传统售险模式，主要依靠线下的牙东谈主及代理东谈主，体系相对散播，数字化进度广泛较低，为科技巨头入场提供了“校正空间”。

香港金融发展责罚局本年3月的一份讲解高慢，中国香港保障业数字化水平过期于荷兰、好意思国等商场，Sia Partners评估高慢其平中分仅51.1（满分100），传统保障公司虽已鼓励前端事业数字化，但后端理赔、核保仍依赖纸质过程，收尾瓶颈权贵。现行规矩虽允许电子签名，但东谈主寿公司多相持传统签署方式。

监管已在进行系列改换。字据上述讲解，香港特区政府提倡全面欺诈“智便捷”平台，当前50家机构参与沙盒测试，4家已终了辛勤开户。此外，扩大东谈主工智能资助琢磨至保障业，可加快自动化核保、智能理赔等场景落地。

香港又名互联网总共字银行东谈主士先容，连年来，这些具有内地基因的银行、中介机构积极布局港险分销商场，也对行业生态产生潜移暗化的影响。港险商场底本是极其传统、线下的模式，关联词当前多了好多互联网顶住，例如，告白精确投放、数字化分析客户情况、过程线上化等等。

他例如称，部分机构已终了线上央求和快速核保功能，权贵简化了传统投保过程中繁琐的文告职责。

不外，业内也合计，当前数字银行分销港险或存在一定难点。

又名香港保障业资深从业东谈主士向记者指出，数字银行在分销复杂保障产物时濒临权贵挑战。以储蓄型和投资运动险为例，其条件的专科性和复杂性要求提供深度的商榷事业，而数字银行当前的事业体系能否闲静这一需求尚待考据。同期，多数数字银行主要分销互助保障公司的模范化产物，在个性化决议定制方面存在局限。值得珍惜的是，核保和理赔等关节法子往往需要线下赞助，例如体检或验车等实体事业，这使得纯线上模式容易形成事业断点，影响客户体验。

“数字银行分销香港保障内容上仅仅传统银保业务的线上化延迟，并非翻新模式。”又名数字银行东谈主士对记者示意，在业求实操层面，香港保障销售仍高度依赖线下代理东谈主事业，数字渠谈仅能完成前端引流，最终签约必须按照监管要求线下完成，且跨境销售需客户亲赴香港办理。

在她看来，数字银行并非港险销售主力渠谈，小红书等平台上的营销内容多为代理东谈主个东谈主举止，与银行官方业务无关。当前港险业仍然受制于行业固有监管框架和事业模式。

举报 第一财经告白互助，请点击这里此内容为第一财经原创，著述权归第一财经整个。未经第一财经籍面授权，不得以任何方式加以使用，包括转载、摘编、复制或竖立镜像。第一财经保留追究侵权者法律拖累的职权。如需取得授权请筹商第一财经版权部：banquan@yicai.com 文章作家

王方然

相干阅读 外汇局：琢磨将一批翻新试点政策扩充至宇宙更多自贸考试区

例如，进一步扩大跨境买卖便利化政策试点，包括赞助银行优化新式海外买卖结算、扩大买卖相差轧差净额结算范围、便利常常神气外汇资金收付等5项政策。

69 07-22 15:53 年内第二家评级遭下调，中小银行“减量提质”加快鼓励

将在国资注资与归拢重组中重获评级竖立空间。

186 07-21 20:52 2.5亿进款失散案开庭审理，如何界定银行拖累规模？

败露出银行内控机制的要紧舛错。

821 07-20 20:16 银行板块年内涨幅超15%，大股东减持套现加重顶部担忧

见顶了吗？

378 07-16 20:40 “养老贷”火热背后：或存多重风险，监管空缺待补

明确金融介入养老的规模以及完善监管框架已成为当务之急云开体育

884 07-10 19:04 一财最热 点击关闭